安防行业迎来复苏季，运营服务成为市场关注焦点

据统计，2020年9月，国内政府端安防项目招标及中标金额分别同比增加24%和15%，2020第三季度整体来看，招标金额同比增长16%，中标金额同比增长49%，整体看延续了二季度在两会后的政府端需求复苏趋势。

　　随着全球疫情逐步得到控制，海外安防需求已现回暖趋势。国内来看，近期安徽、云南、湖北、福建等多地政府出台各自的新型基础设施建设实施方案，进一步推动“新基建”的落地。

　　从已有落地方案来看，智慧安防也是新基建重要落地方向。同时，商业端大企业加速数字化转型，订单韧性较足。

　　中信证券分析指出，随着深度学习的出现，传统安防产业正加速向视频物联方向转型，空间放大数倍，业务重点发生变化。在此背景下，行业壁垒提升，安防龙头厂商强化中台软件能力以服务客户，提升软件利用效率以提升创收效率及质量。当前时点看，硬件+算法+软件能力均得到沉淀，视频物联产业即将迎来爆发。

　　安防龙头海康威视晋升4000亿俱乐部

　　今年以来，尽管以华为、百度等强劲玩家积极推进智能安防赛道，使得行业竞争异常激烈，从一定程度上来说，冲击海康威视、大华股份等传统安防厂商，但海康威视依旧交出一份稳健成绩单。10月23日晚间海康威视发布财报显示，前三季度公司实现营收 420.21 亿元，同比增长 5.48%；实现净利润 84.39 亿元，同比增长 5.13%。

　　10月26日，海康威视高开高走，日内最高涨至43.07元/股，市值突破4000亿大关。股价创逾2年新高。除业绩保持增长外，海康威视三季度获私募大举加仓，也成了关注的重点。

　　对于私募大举加仓安防，有观点认为安防领域或迎“黄金期”，海康威视作为行业龙头，业绩将持续向好发展。

　　这是海康的近10年的营收图，我们可以看到，公司的业绩尽管有所放缓，但是仍然是持续增长的。

　　大华股份披露2020年三季报，业绩稳健复苏

　　近日，大华股份披露2020年三季报。公告显示，2020年前三季度，公司实现营业收入161.66亿元，同比下降1.60%；实现归母净利润28.25亿元，同比增长50.48%。其中，第三季度实现营业收入63.28亿元，同比增长12.56%；实现归母净利润14.56亿元，同比增长128.07%。

　　据行业预测：“目前来看，政府类项目仍是安防市场的大头，上半年由于疫情的原因，一些政府类项目延期影响了安防业务的开展，但不改变国家政府对安保需求逐渐加大的趋势。”

　　对于大华股份第三季度业绩的增长，专业分析师认为，公司通过设备可视化、自动化和智能化，为企业端客户降低了费用成本，预计未来随着公司在B端(企业端)业务的布局加深及企业端需求提升，公司将持续受益。

　　科大讯飞发布2020年第三季度财报

　　10月26日，人工智能上市公司科大讯飞发布2020年第三季度财报。

　　财报显示，公司第三季度营收29.3亿元，同比增长25.16%，净利润2.96亿元，同比增长60.79%。公司前三季度实现营收72.84亿元，同比增长10.82%；净利润5.54亿元，同比增长48.36%。

　　尽管由于新冠肺炎疫情的原因，延缓了一季度项目的实施、交付、验收等相关工作的进度，严重影响了科大讯飞第一季度业绩并对全年业绩带来持续性影响，但随着各行各业，各领域的复产复工，第二季度、第三季度逐渐弥补了第一季度的不利影响。

　　同时，公司人工智能核心技术领域的各项业务不断加速实施，人工智能核心技术驱动的战略布局成果不断显现，带动了公司的整个经营呈现持续良好增长势头。

　　同为股份公布三季报 前三季净利增加144.2%

　　10月23日消息，同为股份发布三季度报告。公告显示，公司前三季度营业收入529,045,657.25元，同比增加16.69%，归属上市公司股东的净利润63,649,110.81元，同比增加144.2%。

　　值得注意的是，除了海康威视，冯柳对其他两家安防公司也进行了布局。

　　今年三季度冯柳大举加仓5300万股大华股份，截至今年三季度末持有1.38亿股，占总股本的4.59%，占流通股比例高达7.43%。此外，冯柳还布局一家小市值的安防概念股同为股份，截至三季度末，冯柳持有其439.45万股，占总股本2%，持仓市值约7000万元。

　　数据显示，近三月安防行业上涨3.65%。其中，海康威视股价涨16.41%，同为股涨幅为19.89%，大华股份上涨5.26%。

　　安防将迎来新一轮发展机遇

　　对于安防产业来说，受益人工智能和物联网等新技术应用落地，推动安防产业迈入智能安防时代。视频识别、人脸识别等机器视觉广泛应用城市及公共场所，以视频为核心的物联网行业前景广阔。

　　结合赛迪顾问整理的数据显示2019年中国智能安防市场规模为2960亿元，预计今年将达3431亿元，同比增长15.9%。智能安防作为物联网细分领域最具规模市场之一。对于扎根垂直物联网行业应用的企业将会迎来新一轮发展机遇。

　　另外，安防被私募看好的一个重要原因是国内安防运营服务具备发展空间，跟欧美市场相比，国内的差距不小，但也正处于开拓期。

　　平安证券在研报中指出，作为全球领先的安防监控产品及内容服务提供商，海康威视的全球市占率排名第一。相对于欧美市场运营服务 57%的占比而言，我国的运营服务比重依然较低，欧美安防运营服务市场规模是安防产品市场的五倍以上。

　　我国安防运营服务的巨大蓝海正待发掘，目前中国安防运营服务还只在起步阶段，未来将迎来安防运营服务黄金周期。